تحلیل بازار کریپتو | آخرین وضعیت | شنبه – ۲۸ تیر ۱۴۰۴

تاریخ: ۱۹ جولای ۲۰۲۵

بازار رمزارزها در ۱۸ جولای ۲۰۲۵ به نقطه عطفی تاریخی رسید و ارزش کل بازار به ۴ تریلیون دلار افزایش یافت. این رشد چشمگیر، همراه با تحولات قانون‌گذاری و ورود سرمایه‌های نهادی، نشان‌دهنده پتانسیل بالای این بازار در ماه‌های آتی است. در این مقاله، به بررسی وضعیت کنونی، تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی، و چشم‌انداز آینده بازار کریپتو می‌پردازیم.

۱. تحولات کلان و بنیادی

ارزش بازار و قانون‌گذاری

بازار رمزارزها با رسیدن به ارزش ۴ تریلیون دلار، رکوردی جدید ثبت کرد. این رشد عمدتاً به دلیل ورود سرمایه‌های نهادی و تصویب قانون GENIUS Act در آمریکا برای تنظیم استیبل‌کوین‌ها بوده است. همچنین، لوایح پیشنهادی CLARITY Act و Anti-CBDC Act در کنگره، اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت کرده و جریان سرمایه را افزایش داده است. این چارچوب‌های حقوقی، که منتظر تأیید نهایی سنا هستند، می‌توانند به کاهش ریسک‌های قانونی و جذب سرمایه بیشتر کمک کنند.

ذخیره استراتژیک بیت‌کوین

دولت آمریکا تحت مدیریت دونالد ترامپ، برای اولین‌بار دستور تأسیس Strategic Bitcoin Reserve را صادر کرده است. این اقدام، بیت‌کوین را به‌عنوان یک دارایی ذخیره ملی به رسمیت می‌شناسد و ابهامات قانونی را کاهش داده است. این تحول می‌تواند به افزایش تقاضا و قیمت بیت‌کوین در میان‌مدت کمک کند.

۲. وضعیت قیمتی و روانشناسی بازار

بیت‌کوین: تثبیت پس از اوج

بیت‌کوین پس از ثبت سقف ۱۲۳,۰۰۰ دلار، اکنون در محدوده ۱۱۸,۵۰۰ دلار معامله می‌شود. تحلیلگران از احتمال تثبیت یا اصلاح جزئی قبل از صعود مجدد خبر می‌دهند. شاخص ترس و طمع در حالت «طمع» قرار دارد که نشان‌دهنده احتمال اصلاح کوتاه‌مدت است.

اتریوم: رشد ETFمحور

اتریوم با بیش از دو برابر رشد در سه ماه اخیر، در قیمت ۳,۵۶۳ دلار معامله می‌شود. ورود ۲.۹ میلیارد دلار به صندوق‌های ETF اتریوم در جولای نشان‌دهنده تقاضای قوی برای این دارایی است. این روند احتمالاً اتریوم را به سمت هدف ۴,۰۰۰ دلار سوق خواهد داد.

آلت‌کوین‌ها: XRP در کانون توجه

رمزارز XRP با سیگنال‌های تکنیکال مثبت، از جمله الگوی falling wedge و تجمع نهنگ‌ها، پتانسیل رشد تا محدوده ۲.۹ تا ۳.۶ دلار را دارد.

۳. تحلیل تکنیکال

بیت‌کوین

• RSI: در محدوده ۵۰–۷۰، نشان‌دهنده شتاب مثبت بدون اشباع خرید.
• MACD: تأیید روند صعودی.
• سطوح کلیدی: حمایت در ۱۰۲,۴۰۰–۱۰۸,۵۰۰ دلار و مقاومت در ۱۲۰,۰۰۰–۱۲۳,۰۰۰ دلار. شکست مقاومت می‌تواند هدف ۱۳۰,۰۰۰ دلار را فعال کند.

XRP

• RSI: بالای ۷۰ با واگرایی مثبت.
• الگو: شکست صعودی از الگوی falling wedge، با هدف قیمتی ۲.۹–۳.۶ دلار.

ابزارهای تکنیکال مانند میانگین متحرک (SMA/EMA)، Bollinger Bands و OBV برای تأیید روندها و مدیریت ریسک توصیه می‌شوند.

۴. داده‌های زنجیره‌ای (On-chain)

داده‌های زنجیره‌ای نشان‌دهنده فعالیت بالای آدرس‌های جدید، حرکت نهنگ‌ها و ورود/خروج سرمایه به صرافی‌هاست. تجمع نهنگ‌ها در XRP و ورود ۵۰ میلیارد دلار به بیت‌کوین و ۳ میلیارد دلار به اتریوم، تقاضای قوی را تأیید می‌کند. صندوق‌های BlackRock در صدر سرمایه‌گذاری‌های نهادی قرار دارند.

۵. چشم‌انداز کوتاه‌مدت و میان‌مدت

کوتاه‌مدت (هفته‌های آینده)

• بیت‌کوین: تثبیت یا اصلاح جزئی به دلیل وضعیت «طمع» محتمل است. شکست مقاومت ۱۲۳,۰۰۰ دلار می‌تواند هدف ۱۳۰,۰۰۰ دلار را فعال کند.
• اتریوم: ادامه رشد به سمت ۴,۰۰۰ دلار با حمایت ETFها.
• XRP: پتانسیل رشد تا ۳.۶ دلار در صورت شکست الگوی تکنیکال.

میان‌مدت (تا پایان ۲۰۲۵)

تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند بیت‌کوین به ۱۸۰,۰۰۰–۲۰۰,۰۰۰ دلار برسد، که متأثر از قانون‌گذاری مثبت و ورود سرمایه نهادی است. اتریوم و آلت‌کوین‌هایی مانند XRP نیز از این روند صعودی بهره‌مند خواهند شد.

۶. توصیه‌های سرمایه‌گذاری

• مدیریت ریسک: با توجه به وضعیت «طمع»، استفاده از حد ضرر (stop-loss) و مانیتورینگ RSI و MACD ضروری است.
• پیگیری داده‌ها: رصد داده‌های on-chain (مثل Glassnode) و اخبار قانون‌گذاری (Reuters، MarketWatch).
• تنوع‌بخشی: تخصیص سرمایه به اتریوم و XRP در کنار بیت‌کوین برای کاهش ریسک و بهره‌مندی از رشد آلت‌کوین‌ها.

نتیجه‌گیری

بازار کریپتو در جولای ۲۰۲۵ در اوج شکوفایی قرار دارد. قانون‌گذاری‌های جدید، ذخیره استراتژیک بیت‌کوین و ورود سرمایه‌های نهادی، چشم‌اندازی صعودی را ترسیم می‌کنند. با این حال، سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کرده و از ابزارهای تکنیکال و داده‌های زنجیره‌ای برای مدیریت ریسک استفاده کنند. برای به‌روزرسانی‌های بیشتر، اخبار قانون‌گذاری و داده‌های قیمتی را از منابع معتبر دنبال کنید.

منابع: Reuters، MarketWatch، Investors، The Economic Times، fxempire.com