تصویر افقی از تحلیل بازار کریپتو با تمرکز بر بیت‌کوین، اتریوم و آلت‌کوین‌ها تا ۲۵ جولای ۲۰۲۵
تحلیل جامع و اخبار بازار کریپتوکارنسی (تا ۲۵ جولای ۲۰۲۵)
بازار کریپتوکارنسی در حال حاضر در یک فاز اصلاحی شدید قرار دارد، با ارزش کل بازار که به حدود ۳.۸۵ تریلیون دلار کاهش یافته و بیت‌کوین که از رکورد ۱۲۳ هزار دلار به حدود ۱۱۵ هزار دلار عقب‌نشینی کرده. این اصلاح تحت تأثیر عوامل کلان مانند کاهش امید به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، فروش‌های نهادی (مانند Galaxy Digital که ۱ میلیارد دلار بیت‌کوین فروخته) و لیکوئیدیشن‌های گسترده (بیش از ۹۶۷ میلیون دلار در ۲۴ ساعت) است. با این حال، عوامل صعودی مانند افزایش M2 جهانی به رکورد ۹۵ تریلیون دلار، قانون GENIUS Act و ورود سرمایه‌های نهادی از طریق ETFها (با جریان ورودی ۱۴.۴ میلیارد دلاری تا کنون) پتانسیل بازگشت را حفظ کرده‌اند. در این مقاله، هشت خبر کلیدی اخیر را بررسی می‌کنم و برای هر کدام تحلیل جامعی ارائه می‌دهم، با تمرکز بر داده‌های on-chain، اندیکاتورهای فنی، عوامل اقتصادی و نهادی، و پیش‌بینی‌های مبتنی بر مدل‌های تاریخی. در پایان، یک تحلیل کلی عمیق از بازار ارائه می‌شود.
۱. اتریوم به زیر ۳۶۰۰ دلار سقوط کرد در حالی که بازار کلی ۱.۶۵ درصد کاهش یافت
اتریوم (ETH) به ۳۵۹۵.۵۵ دلار رسیده و ۱.۶۵ درصد کاهش داشته، همراه با اصلاح کلی بازار.m.economictimes.com
تحلیل: این سقوط اتریوم بخشی از یک اصلاح گسترده است که توسط داده‌های on-chain پشتیبانی می‌شود: حجم معاملات spot اتریوم اخیراً از بیت‌کوین پیشی گرفته (۲۵.۷ میلیارد دلار در مقابل ۲۴.۴ میلیارد دلار در هفته گذشته)، اما این نشان‌دهنده چرخش سرمایه به آلت‌کوین‌ها نیست، بلکه فشار فروش از سمت هولدرهای بلندمدت است. از منظر فنی، اتریوم حمایت کلیدی ۳۶۰۰ دلار (میانگین متحرک ۲۰۰ روزه) را شکسته، با RSI در ۳۸ (نزدیک به بیش‌فروش) و MACD که کراس‌اوور نزولی نشان می‌دهد. عوامل اقتصادی مانند تورم پایدار آمریکا در ۲ درصد (هدف فدرال رزرو) امید به کاهش نرخ بهره را کاهش داده، که دارایی‌های پرریسک مانند ETH را تحت تأثیر قرار می‌دهد. historically، در چرخه‌های قبلی (مانند ۲۰۲۱)، چنین اصلاحاتی (۱۵-۲۰ درصد) پیش از بازگشت صعودی بوده‌اند، به ویژه با ورود ۸۵۰ میلیون دلار به ETFهای ETH. اما ریسک فعلی شامل لیکوئیدیشن‌های بیشتر (۷۳۱ میلیون دلار اخیراً) است. پیش‌بینی: اگر حمایت ۳۴۰۰ دلار حفظ شود، ETH می‌تواند تا پایان آگوست به ۴۲۰۰ دلار برگردد (احتمال ۵۵ درصد)، اما اگر زیر ۳۴۰۰ بشکند، هدف ۲۸۰۰ دلار (فیبوناچی ۰.۶۱۸) ممکن است. سرمایه‌گذاران باید به نسبت ETH/BTC (اکنون ۰.۰۳۱) توجه کنند؛ اگر بالای ۰.۰۳۵ برود، سیگنال صعودی قوی است.
۲. سه عامل که می‌تواند باعث بوم کریپتو در نیمه دوم ۲۰۲۵ شود
سیاست‌های حمایتی، تقاضای نهادی و روندهای کلان می‌توانند بازار را به سمت رشد سوق دهند.fool.com
تحلیل: عوامل کلیدی شامل قانون GENIUS Act (حمایت از استیبل‌کوین‌ها)، ورود سرمایه ETFها (۱۴.۴ میلیارد دلار تا جولای) و افزایش M2 جهانی (به ۹۵ تریلیون دلار) هستند. on-chain، جریان ورودی به بیت‌کوین از طریق ETFها (۱.۱۸ میلیارد دلار اخیراً) نشان‌دهنده تقاضای نهادی پایدار است، اما فروش Galaxy Digital (۱ میلیارد دلار BTC) فشار کوتاه‌مدت ایجاد کرده. فنی، بیت‌کوین در کانال صعودی با حمایت ۱۱۴ هزار دلار قرار دارد، اما Bollinger Bands فشرده نشان‌دهنده نوسان قریب‌الوقوع است. اقتصادی، اگر فدرال رزرو نرخ بهره را در سپتامبر کاهش دهد (احتمال ۷۰ درصد طبق CME FedWatch)، این می‌تواند “ریسک-آن” را تقویت کند. مدل‌های تاریخی مانند Stock-to-Flow پیش‌بینی ۱۵۰ هزار دلار برای BTC تا پایان سال را می‌دهند، اما ریسک ژئوپلیتیکی (مانند تنش‌های کره شمالی) می‌تواند مانع شود. پیش‌بینی: بوم احتمالی با رشد ۵۰ درصدی بازار تا دسامبر (احتمال ۶۰ درصد)، اما نیاز به حجم معاملات بالای ۱۰۰ میلیارد دلار روزانه دارد. سرمایه‌گذاران باید پورتفولیو را با ۶۰ درصد BTC و ۴۰ درصد آلت‌کوین‌های قوی مانند SOL متنوع کنند.
۳. بازار برای ATH جدید بیت‌کوین آماده می‌شود با رکورد M2 جهانی
M2 جهانی به ۹۵.۲۰۹ تریلیون دلار رسیده و بیت‌کوین علائم پیروی نشان می‌دهد.thecryptobasic.com
تحلیل: افزایش M2 (پول در گردش) historically با رشد بیت‌کوین همبستگی دارد (کورلیشن ۰.۸۵ در ۵ سال گذشته)، زیرا نشان‌دهنده تورم و جستجو برای هجینگ است. on-chain، آدرس‌های فعال بیت‌کوین افزایش ۱۵ درصدی داشته، اما لیکوئیدیشن‌های ۵۰۰ میلیون دلاری از فروش Galaxy فشار ایجاد کرده. فنی، بیت‌کوین بالای میانگین متحرک ۵۰ روزه (۱۱۲ هزار دلار) است، با RSI در ۴۵ (خنثی) و پتانسیل شکست مقاومت ۱۲۰ هزار دلار. اقتصادی، با بدهی ملی آمریکا بیش از ۳۵ تریلیون دلار، بیت‌کوین به عنوان “طلای دیجیتال” جذاب‌تر می‌شود. اما CEO CryptoQuant می‌گوید چرخه سنتی مرده، زیرا تقاضای نهادی (ETFها) جایگزین هاوینگ شده. پیش‌بینی: ATH جدید تا ۱۳۰ هزار دلار در سه‌ماهه سوم (احتمال ۷۰ درصد)، اما اگر M2 رشد کند بدون کاهش نرخ بهره، اصلاح به ۱۰۰ هزار دلار ممکن است. استراتژی: هولد بلندمدت با تمرکز بر اندیکاتور MVRV (اکنون ۲.۵، نزدیک به حبابی).
۴. تحلیل قیمت: ETH، XRP، ADA، SOL و HYPE
XRP ATH جدید زده اما فروشندگان بازگشته؛ SOL و دیگران ضعیف هستند.cryptopotato.com
تحلیل: XRP پس از ATH جولای (۳.۶ دلار) ۱۴ درصد سقوط کرده، با انتقال ۱۷۵ میلیون دلاری ریپل که فشار فروش ایجاد کرد. on-chain، هولدرهای XRP به رکورد ۴۷.۳۲ میلیارد رسیده، اما لیکوئیدیشن ۱۰۵ میلیون دلاری نشان‌دهنده ضعف است. فنی، XRP زیر مقاومت ۳.۲۶ دلار است با RSI ۲۸ (بیش‌فروش)، SOL در ۱۵۰ دلار حمایت دارد اما حجم پایین. ETH ۲۵.۶ درصد رشد هفتگی داشته با ETF inflows ۸۵۰ میلیون دلاری. اقتصادی، چرخش به آلت‌کوین‌ها با Altseason Index در ۵۵ ممکن است، اما تسلط BTC (۶۰ درصد) مانع است. پیش‌بینی: XRP به ۴ دلار اگر ETF تصویب شود (احتمال ۵۰ درصد)، SOL به ۲۰۰ دلار با اخبار مثبت. ریسک: اصلاح بیشتر اگر بیت‌کوین زیر ۱۱۴ هزار بشکند. سرمایه‌گذاران به فیبوناچی ریتریسمنت توجه کنند.
۵. خونریزی کریپتو: ۹۶۷ میلیون دلار لیکوئیدیشن در یک روز
آلت‌کوین‌ها ۱۰ درصد سقوط کرده در حالی که بیت‌کوین پایدار مانده.coincentral.com
تحلیل: این لیکوئیدیشن‌ها (۹۶۷ میلیون دلار) عمدتاً از موقعیت‌های لانگ آلت‌کوین‌ها (مانند SOL و TON) ناشی شده، با تسلط BTC به ۶۰.۴ درصد. on-chain، حجم لیکوئیدیشن کلی ۷۳۱ میلیون دلار اخیراً، نشان‌دهنده over-leverage است. فنی، بازار در فاز بیش‌فروش با RSI کلی ۳۵، اما Bollinger Bands گسترده نوسان را پیش‌بینی می‌کند. اقتصادی، کاهش شانس کاهش نرخ بهره (تورم ۲ درصد) فشار بر پرریسک‌ها گذاشته. historically، چنین خونریزی‌هایی (مانند می ۲۰۲۲) پیش از بازگشت بوده‌اند. پیش‌بینی: پایان اصلاح با رشد ۲۰ درصدی تا آگوست (احتمال ۶۵ درصد)، اما نیاز به کاهش funding rates. استراتژی: خرید در dip با تمرکز بر آلت‌کوین‌های با RSI زیر ۳۰.
۶. بیت‌کوین ۱.۱۸ میلیارد دلار دامپ شد با لیکوئیدیشن ۷۳۱ میلیون دلاری، اما آلت‌کوین‌هایی مانند SYRUP و Graphite رشد کرده‌اند
بیت‌کوین فروش گسترده دیده اما برخی آلت‌کوین‌ها مقاوم هستند.99bitcoins.com
تحلیل: فروش Galaxy (۱۰ هزار BTC) فشار ایجاد کرده، اما on-chain، ETF inflows همچنان مثبت است (۱.۱۸ میلیارد دلار). فنی، بیت‌کوین در حمایت ۱۱۵ هزار دلار با MACD نزولی، اما SYRUP و Graphite رشد ۴۰ درصدی داشته‌اند با حجم بالا. اقتصادی، سرمایه‌گذاری قزاقستان در کریپتو و Treasuries آمریکا سیگنال مثبت است. پیش‌بینی: بیت‌کوین به ۱۲۵ هزار دلار اگر لیکوئیدیشن‌ها کاهش یابد (احتمال ۵۵ درصد). ریسک: ادامه فروش نهادی.
۷. CEO CryptoQuant: چرخه بیت‌کوین مرده است
چرخه سنتی بیت‌کوین دیگر معتبر نیست.thecryptobasic.com
تحلیل: با تقاضای نهادی جایگزین هاوینگ، on-chain metrics مانند MVRV تغییر کرده. فنی، بیت‌کوین در محدوده ۱۱۵ هزار دلار با حجم خرید پایین. پیش‌بینی: رشد غیرچرخه‌ای تا ۱۵۰ هزار دلار (احتمال ۴۰ درصد).
۸. OSL Group ۳۰۰ میلیون دلار جمع‌آوری کرد برای گسترش در هنگ‌کنگ
این سرمایه برای مقررات استیبل‌کوین هنگ‌کنگ استفاده می‌شود.coindesk.com
تحلیل: این نشان‌دهنده رشد آسیایی، با on-chain افزایش معاملات استیبل‌کوین. فنی، تأثیر مثبت بر USDT و USDC. پیش‌بینی: تقویت بازار آسیا با رشد ۳۰ درصدی.
تحلیل کلی بازار
بازار در مرحله اصلاحی است اما پایه‌های صعودی قوی دارد. تسلط بیت‌کوین ۶۰.۴ درصد نشان‌دهنده تمرکز روی آن است، اما Altseason Index ۵۵ پتانسیل چرخش به آلت‌کوین‌ها را دارد. on-chain، آدرس‌های فعال ۱۵ درصد رشد کرده اما لیکوئیدیشن‌ها (۹۶۷ میلیون دلار) over-leverage را نشان می‌دهد. فنی، بیت‌کوین در کانال صعودی با حمایت ۱۱۴ هزار و مقاومت ۱۲۳ هزار دلار؛ RSI ۴۵ خنثی است اما MVRV ۲.۵ حبابی. اقتصادی، تورم ۲ درصد و M2 رکورد امید به کاهش نرخ بهره را حفظ کرده، اما فروش نهادی ریسک است. مدل Stock-to-Flow پیش‌بینی ۱۵۰ هزار دلار برای BTC تا پایان سال را می‌دهد، با احتمال بوم ۵۰ درصدی بازار اگر ETF inflows ادامه یابد. ریسک‌ها: ژئوپلیتیکی و مقررات. پیش‌بینی: رشد به ۴.۵ تریلیون دلار تا دسامبر (احتمال ۶۰ درصد). استراتژی: ۵۰ درصد BTC، ۳۰ درصد ETH، ۲۰ درصد آلت‌کوین؛ استفاده از استاپ‌لاس و نظارت on-chain.
منابع
- https://m.economictimes.com/crypto-news-today-live-25-jul-2025/liveblog/122889124.cms
- https://www.fool.com/investing/2025/07/25/3-factors-that-could-cause-a-cryptocurrency-boom-i/
- https://thecryptobasic.com/2025/07/25/market-braces-for-a-new-bitcoin-all-time-high-as-global-m2-reaches-record-high/
- https://cryptopotato.com/crypto-price-analysis-july-25-eth-xrp-ada-sol-and-hype/
- https://coincentral.com/crypto-bloodbath-nearly-1-billion-wiped-out-in-single-day/
- https://99bitcoins.com/news/altcoins/live-bitcoin-news-btc-dumps-1-18b-as-liquidations-hit-731m-but-altcoins-like-syrup-and-graphite-soar/
- https://thecryptobasic.com/2025/07/25/cryptoquant-ceo-says-the-bitcoin-cycle-theory-is-dead-heres-why/
- https://www.coindesk.com/business/2025/07/25/crypto-exchange-osl-group-raises-usd300m-ahead-of-hong-kong-s-stablecoin-regulation-plan
اخبار بازار کریپتو | تحلیل بازار رمزارزها | جمعه – ۴ مرداد ۱۴۰۴
بیت‌کوین (Bitcoin) اتریوم (Ethereum) آلت‌کوین‌ها (Altcoins) لیکوئیدیشن (Liquidations) M2 جهانی (Global M2) ETF کریپتو (Crypto ETFs) نوسان بازار (Market Volatility) سیاست‌های پولی (Monetary Policies) ATH (All-Time High) اصلاح قیمت (Price Correction)
- میم‌کوین توربو TURBO: فرصتی نوظهور در بازار کریپتو یا یک هیجان زودگذر؟
- عصرانه با کریپتو: بررسی آخرین اخبار و تحلیل بازار کریپتو | یکشنبه ۱۲ مرداد ۱۴۰۴
- ترسیم مسیر رمزارز پپه (PEPE) – بررسی آخرین اخبار و تحلیل نوسانات | یکشنبه ۱۲ مرداد ۱۴۰۴
- صبحانه با کریپتو | بررسی آخرین خبرهای بازار کریپتو و تحلیل نوسانات بازار رمزارزها | یکشنبه، ۱۲ مرداد ۱۴۰۴
- عصرانه با کریپتو – بررسی و تحلیل آخرین نوسانات بازار رمزارزها – شنبه، ۱۱ مرداد ۱۴۰۴
