وضعیت کنونی کوین‌های تلگرامی بر بستر تون | تحلیل تون‌کوین، نات‌کوین و …

مقدمه

ترکیب فناوری بلاکچین با پلتفرم‌های پیام‌رسانی مانند تلگرام، فرصت‌های جدیدی برای پذیرش گسترده رمزارزها ایجاد کرده است. شبکه باز (TON)، که در ابتدا توسط تلگرام توسعه یافت، اکنون به عنوان یکی از پروژه‌های پیشرو در این حوزه شناخته می‌شود. با بیش از ۹۵۰ میلیون کاربر فعال ماهانه، تلگرام پتانسیل بالایی برای تبدیل شدن به یک پلتفرم پیشرو در Web3 دارد. این مقاله به بررسی وضعیت کنونی کوین‌های تلگرامی بر بستر تون، از جمله تون‌کوین و نات‌کوین، و تأثیر تحولات اخیر بر بازار می‌پردازد.

تحولات اخیر

راه‌اندازی کیف پول تون در ایالات متحده

در تاریخ ۲۲ ژوئیه ۲۰۲۵، تلگرام کیف پول داخلی خود را با نام TON Wallet برای ۸۷ میلیون کاربر خود در ایالات متحده راه‌اندازی کرد (CNBC). این کیف پول، که توسط شرکت ثالث The Open Platform (TOP) توسعه یافته، به کاربران امکان می‌دهد تا رمزارزهایی مانند تونکوین (TON)، تتر (USDT)، بیت‌کوین و سایر توکن‌ها را مستقیماً در اپلیکیشن تلگرام ارسال، دریافت و مدیریت کنند. این کیف پول خود-نگهدار (self-custodial) است، به این معنی که کاربران کنترل کلیدهای خصوصی خود را در اختیار دارند و نیازی به دانلود افزونه یا اپلیکیشن جداگانه ندارند.

ویژگی‌های این کیف پول شامل ارسال و دریافت استیبل‌کوین‌ها و توکن‌ها، مبادله توکن‌ها، خرید رمزارز بدون کارمزد از طریق MoonPay، انتقال همتا به همتا، استیکینگ و امکان ورود و خروج از طریق کارت‌های بانکی است. این راه‌اندازی پس از تأخیرهای ناشی از عدم قطعیت‌های نظارتی در آمریکا انجام شد، اما بهبود شرایط نظارتی اخیراً این امکان را فراهم کرده است.

تحلیل: این راه‌اندازی گام مهمی در جهت ساده‌سازی استفاده از رمزارزها برای کاربران عادی است. با ادغام کیف پول در اپلیکیشن تلگرام، که ششمین اپلیکیشن پر دانلود در جهان است، موانع ورود به دنیای رمزارزها کاهش یافته است. این امر می‌تواند پذیرش رمزارزها را در میان کاربرانی که تجربه قبلی در این حوزه ندارند، افزایش دهد. با این حال، رقابت با پلتفرم‌هایی مانند Cash App و Coinbase ممکن است چالش‌برانگیز باشد، به‌ویژه اگر تلگرام نتواند خدمات مالی تنظیم‌شده را مستقیماً ارائه دهد.

تأثیر بر بازار: راه‌اندازی کیف پول تون باعث افزایش ۳ درصدی قیمت تونکوین به ۳.۴۱ دلار در روز اعلام شد. این افزایش نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران به پتانسیل رشد اکوسیستم تون است. همچنین، این اقدام می‌تواند به افزایش نقدینگی و حجم معاملات در بلاکچین تون منجر شود، زیرا کاربران بیشتری به این اکوسیستم ملحق می‌شوند.

همکاری انحصاری تلگرام و تون فوندیشن

در ژانویه ۲۰۲۵، تلگرام و تون فوندیشن توافقی انحصاری امضا کردند که تون را به زیرساخت اصلی بلاکچین برای اکوسیستم مینی اپ‌های تلگرام تبدیل کرد (TON Foundation). بر اساس این توافق، تمام مینی اپ‌های Web3 تلگرام، از جمله کیف پول‌های نگهدار و غیرنگهدار، باید از پروتکل TON Connect برای اتصال و تأیید تراکنش‌های بلاکچین استفاده کنند. این پروتکل باید ظرف یک ماه پیاده‌سازی شود.

علاوه بر این، تلگرام تونکوین را به عنوان تنها ارز دیجیتال برای پرداخت‌های غیرفیات در خدمات خود، از جمله تلگرام استارز، پریمیوم، تبلیغات و گیت‌وی (جایگزین پیامک سنتی)، تعیین کرده است. تونکوین همچنین تنها ارز برای پرداخت به توسعه‌دهندگان مینی اپ‌ها و صاحبان کانال‌ها برای درآمد حاصل از استارز و تبلیغات خواهد بود. تلگرام همچنین قصد دارد دارایی‌های دیجیتال مانند ایموجی‌ها، استیکرها و هدایای محدود را به صورت انحصاری بر روی بلاکچین تون توکنیزه کند.

تحلیل: این همکاری انحصاری، تون را به عنوان ستون فقرات Web3 تلگرام تثبیت می‌کند. با توجه به پایگاه کاربری عظیم تلگرام، این اقدام می‌تواند به پذیرش گسترده‌تر بلاکچین و رمزارزها منجر شود. استفاده از تونکوین برای پرداخت‌های درون پلتفرمی، مانند خرید استارز یا تبلیغات، تقاضا برای این ارز را افزایش می‌دهد. با این حال، وابستگی انحصاری به تون ممکن است توسعه‌دهندگانی را که به دنبال استفاده از بلاکچین‌های دیگر هستند، محدود کند و این امر می‌تواند رقابت در اکوسیستم را کاهش دهد.

تأثیر بر بازار: این توافق باعث افزایش توجه به تونکوین شد و به رشد ارزش بازار آن کمک کرد. انتظار می‌رود که با افزایش استفاده از مینی اپ‌ها و خدمات تلگرام، تقاضا برای تونکوین افزایش یابد، که می‌تواند به رشد پایدار قیمت منجر شود. با این حال، نوسانات بازار رمزارزها و مسائل نظارتی ممکن است این رشد را تحت تأثیر قرار دهد.

وضعیت کنونی بازار

تونکوین (TON)

تونکوین، ارز بومی بلاکچین تون، در تاریخ ۲۹ ژوئیه ۲۰۲۵ با قیمت تقریبی ۳.۲۵ دلار معامله می‌شود و ارزش بازار آن حدود ۸.۰۴ میلیارد دلار است. بالاترین قیمت تاریخی تونکوین ۸.۲۵ دلار و پایین‌ترین آن ۰.۵۱۹۳۶۴ دلار بوده است. در ۲۴ ساعت گذشته، قیمت تونکوین بین ۳.۱۹۴ تا ۳.۳۹۶ دلار نوسان داشته است، که نشان‌دهنده واکنش بازار به اخبار اخیر است. در ماه گذشته، قیمت بین ۲.۷۴ تا ۳.۳۷ دلار متغیر بوده است.

معیار	مقدار
قیمت کنونی	۳.۲۵ دلار
ارزش بازار	۸.۰۴ میلیارد دلار
بالاترین قیمت	۸.۲۵ دلار
پایین‌ترین قیمت	۰.۵۱۹۳۶۴ دلار
ارزش کامل رقیق‌شده	۱۶.۷۲ میلیارد دلار

تحلیل: افزایش قیمت تونکوین در ماه گذشته به دلیل اخبار مثبت مانند راه‌اندازی کیف پول تون و همکاری انحصاری با تلگرام بوده است. با این حال، کاهش قیمت از اوج یک‌ساله (۶.۷۳ دلار در ژوئیه ۲۰۲۴) نشان‌دهنده تأثیر عوامل خارجی مانند نوسانات کلی بازار رمزارزها است. انتظار می‌رود که با گسترش استفاده از تون در اکوسیستم تلگرام، تقاضا برای این ارز افزایش یابد.

تأثیر بر بازار: رشد تونکوین می‌تواند به جذب سرمایه‌گذاران جدید و افزایش نقدینگی در بلاکچین تون منجر شود. با این حال، سرمایه‌گذاران باید به نوسانات بازار و ریسک‌های نظارتی توجه کنند، زیرا این عوامل می‌توانند بر قیمت تأثیر بگذارند.

ناتکوین (Notcoin)

ناتکوین، یک بازی محبوب مبتنی بر تلگرام، یکی دیگر از پروژه‌های برجسته بر بستر تون است. این بازی که بیش از ۳۵ میلیون کاربر دارد، به کاربران امکان می‌دهد با کلیک روی صفحه توکن کسب کنند. در تاریخ ۲۹ ژوئیه ۲۰۲۵، ناتکوین با قیمت ۰.۰۰۲۰۷۵ دلار معامله می‌شود و ارزش بازار آن ۲۱۲.۹۵ میلیون دلار است. بالاترین قیمت تاریخی ناتکوین ۰.۰۲۸۳۶۱۴۵ دلار و پایین‌ترین آن ۰.۰۰۱۶۰۸۹۵ دلار بوده است.

معیار	مقدار
قیمت کنونی	۰.۰۰۲۰۷۵ دلار
ارزش بازار	۲۱۲.۹۵ میلیون دلار
بالاترین قیمت	۰.۰۲۸۳۶۱۴۵ دلار
پایین‌ترین قیمت	۰.۰۰۱۶۰۸۹۵ دلار
ارزش کامل رقیق‌شده	۲۱۲.۹۵ میلیون دلار

تحلیل: ناتکوین به دلیل ماهیت بازی‌گونه و دسترسی آسان از طریق تلگرام، توجه زیادی جلب کرده است. کاهش قیمت از اوج تاریخی نشان‌دهنده اصلاح بازار پس از هیجان اولیه است. با این حال، ادغام ناتکوین با اکوسیستم تون و محبوبیت آن در میان کاربران تلگرام، پتانسیل رشد بلندمدت را نشان می‌دهد.

تأثیر بر بازار: موفقیت ناتکوین می‌تواند به جذب کاربران جدید به اکوسیستم تون کمک کند، به‌ویژه در میان کسانی که به بازی‌های مبتنی بر بلاکچین علاقه‌مند هستند. این امر می‌تواند به افزایش حجم معاملات و نقدینگی در تون منجر شود.

زمینه تاریخی

بلاکچین تون در ابتدا توسط برادران دوروف، بنیان‌گذاران تلگرام، در سال ۲۰۱۸ توسعه یافت. هدف اولیه این پروژه، راه‌اندازی ارز دیجیتال گرام (Gram) بود، اما در سال ۲۰۲۰ به دلیل فشارهای نظارتی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، تلگرام این پروژه را متوقف کرد. پس از آن، توسعه‌دهندگان مستقل این شبکه را با نام شبکه باز (TON) ادامه دادند و تونکوین را به عنوان ارز بومی آن معرفی کردند.

تلگرام از آن زمان به تدریج ویژگی‌های مبتنی بر تون مانند نام‌های کاربری توکنیزه‌شده، استیکرها و ایموجی‌ها را ادغام کرده و از بازارچه Fragment پشتیبانی کرده است. این اقدامات نشان‌دهنده بازگشت تدریجی تلگرام به اکوسیستم تون است.

تحلیل: توقف اولیه پروژه تون به دلیل مسائل نظارتی، نشان‌دهنده چالش‌های پیش روی پروژه‌های رمزارزی است. با این حال، ادامه توسعه توسط جامعه و بازگشت تلگرام به این اکوسیستم، نشانه‌ای از پتانسیل بالای تون است. این تاریخچه نشان می‌دهد که تون می‌تواند با حمایت تلگرام به یک بازیگر کلیدی در Web3 تبدیل شود.

تأثیر بر بازار: بازگشت تلگرام به تون اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش داده و به رشد ارزش بازار تونکوین کمک کرده است. این امر می‌تواند به جذب سرمایه‌گذاران نهادی و افزایش پذیرش در میان کاربران عادی منجر شود.

چشم‌انداز آینده

تون فوندیشن هدف خود را جذب بیش از ۵۰۰ میلیون کاربر تا پایان دهه اعلام کرده است. این هدف با توجه به پایگاه کاربری عظیم تلگرام قابل دستیابی به نظر می‌رسد. توسعه‌دهندگانی که بر روی تون کار می‌کنند، می‌توانند از حمایت‌های مالی تا سقف ۵۰٬۰۰۰ دلار در قالب اعتبارات تبلیغاتی، پشتیبانی فنی و فرصت‌های بازاریابی بهره‌مند شوند (TON Foundation).

با این حال، چالش‌های متعددی وجود دارد:

• عدم قطعیت‌های نظارتی: به‌ویژه در ایالات متحده، مقررات سختگیرانه می‌تواند گسترش تون را محدود کند.
• رقابت: پلتفرم‌هایی مانند Cash App و Coinbase ممکن است با ارائه خدمات مشابه، رقابت را تشدید کنند.
• تجربه کاربری: موفقیت تون به ارائه تجربه‌ای ساده و کاربرپسند برای کاربران عادی بستگی دارد.

تحلیل: هدف جذب ۵۰۰ میلیون کاربر نشان‌دهنده جاه‌طلبی تون برای تبدیل شدن به یک بلاکچین پیشرو است. حمایت از توسعه‌دهندگان می‌تواند به ایجاد مینی اپ‌های نوآورانه منجر شود، اما موفقیت این پروژه‌ها به غلبه بر موانع نظارتی و ارائه خدمات بدون اصطکاک بستگی دارد.

تأثیر بر بازار: در صورت تحقق این اهداف، تون می‌تواند به یکی از بزرگ‌ترین بلاکچین‌های لایه اول تبدیل شود، مشابه سولانا یا اتریوم. این امر می‌تواند به افزایش ارزش تونکوین و سایر توکن‌های مبتنی بر تون منجر شود.

توصیه به سرمایه‌گذاران

سرمایه‌گذاران باید به اخبار نظارتی و پیشرفت‌های فنی تون توجه کنند. تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری و تمرکز بر پروژه‌های با پشتوانه قوی مانند تونکوین و ناتکوین می‌تواند در این دوره نوسانی مفید باشد. با این حال، ریسک‌های مرتبط با نوسانات بازار و مسائل نظارتی را نباید نادیده گرفت.

تون‌کوین Toncoin (TON)

💵 قیمت فعلی و تغییرات اخیر

• قیمت لحظه‌ای: حدود ۳.۲۶ تا ۳.۲۹ دلار (بسته به منبع) CoinLore+15CoinMarketCap+15BeInCrypto+15
• کاهش حدود ۴٪ طی ۲۴ ساعت گذشته ثبت شده است CoinMarketCapCoinLore
• ارزش بازار: حدود ۸.۰ تا ۸.۱ میلیارد دلار با گردش روزانه بیش از ۲۵۰ میلیون دلار CoinMarketCapCoinGeckoCoinLore

📊 تحلیل تکنیکال و سطوح حمایتی/مقاومتی

• دامنه معاملات در ۲۴ ساعت گذشته بین ۳.۱۸ تا ۳.۳ دلار بوده است CoinLore
• تحلیل‌ها نشان می‌دهند که سطح حمایت کلیدی در حدود ۳.۲۳ دلار قرار دارد. در صورتی که این حمایت شکسته شود، احتمال افت تا ۳ دلار وجود دارد. مقاومت قابل توجه بعدی در ۳.۶۰ دلار قرار دارد و در صورت عبور، هدف بعدی تقریباً ۳.۹۸ تا ۴.۳۴ دلار است CoinLore

📉 روند چندروزه و هفت‌روزه

• کاهش ۴٪ در ۲۴ ساعت، حدود ۱٪ در هفته و رشد حدود ۱۴٪ در ماه گذشته مشاهده شده است در حالی‌که از سقف سال گذشته بیش از ۵۰٪ فاصله گرفته است CoinLore

---

🌐 نات‌کوین NatCoin (NAT)

💵 تحلیل قیمت فعلی

• قیمت زنده NAT در حدود ۰.۰۰۰۰۰۰۱۵ دلار (~۰.۱۳ یورو) گزارش شده است. بیشتر منابع معتبر اطلاعات قیمتی مشخصی ندارند یا حجم معامله صفر گزارش کرده‌اند CoinbaseKriptomatCoinMarketCapBitget
• از آن‌جا که داده‌های معامله و عرضه پایدار نیست (معمولاً عرضه در کوین‌مارکت‌کپ یا سرمایه بازار ثبت نشده)، این ارز در دسته MEME‑coin یا پروژه مبتنی بر جو جامعه طبقه‌بندی می‌شود که ممکن است نقدشوندگی بسیار پایینی داشته باشد CoinbaseKriptomat

📉 تحلیل تکنیکال (اگر امکان‌پذیر باشد)

• ارزیابی داده‌های Bitget نشان‌دهنده سیگنال “Sell” قوی در تایم‌فریم روزانه است: تمام حرکت‌دهنده‌ها (moving averages) سیگنال فروش و اکثر اسیلاتورها هم در وضعیت خنثی یا فروش قرار دارند Bitget
• تحلیل دیگر منابع نشان می‌دهد روند هفته‌ای خنثی بوده و در میان‌مدت نیز MACD منفی است—که نشانه ضعف در حرکت قیمت است BeInCrypto

---

📌 جمع‌بندی مقایسه‌ای Toncoin و NatCoin

ویژگی	Toncoin (TON)	NatCoin (NAT)
قیمت فعلی	~۳.۲۷ USD	~۰.۰۰۰۰۰۰۱۵ USD
حجم معاملات ۲۴ساعته	~۲۵۰–260M USD	تقریباً صفر یا نامشخص
تغییرات ۲۴ساعته	↓ ~۴٪	تقریباً بدون تغییر قابل ثبت
تحلیل تکنیکال	مقاومت اول ۳.۶۰، حمایت کلیدی ~۳.۲۳ USD	سیگنال قوی فروش (بر مبنای داده محدود)
نقدینگی / بازار	سطح منطقی نقدشوندگی و حجم معاملات	نقدینگی پایین و داده ناقص/نامعتبر
ریسک و اعتبار	پروژه با اکوسیستم فعال تحت بنیاد TON	پروژه meme/no meaningful liquidity

---

🧠 تحلیل اثر این وضعیت بر سرمایه‌گذاران

Toncoin تون‌کوین

• کاهش ۴ درصدی در کوتاه‌مدت ممکن است معامله‌گران کوتاه‌مدت یا اسکالپرها را نگران کند، به ویژه چرا که حمایت ۳.۲۳ دلار در خطر قرار دارد.
• با این حال، سرمایه‌گذاران بنیادی و توسعه‌دهندگان نگاه بلند‌مدت دارند و تاکید بر رشد اکوسیستم Ton و ابزارهای جدید مثل کیف‌پول تلگرام، استیکینگ و dAppها دارند.
• اگر به زودی خبرهای مثبت تنظیمی یا جذب سرمایه نهادی منتشر شود، Toncoin می‌تواند به سرعت به سطوح مقاومتی نزدیک شود.

NatCoin نات‌کوین

• با نقدینگی تقریباً صفر و نبود داده بازار قابل اتکا، NAT بیشتر به یک شبه‌میم‌کوین شباهت دارد.
• سیگنال‌های تکنیکال قوی فروش نشان از ریسک بالا و امکان جهش قیمت ندارد.
• سرمایه‌گذاری در NAT به عنوان یک دارایی با نوسانات بالا و احتمال دستکاری قیمت توصیه نمی‌شود، مگر برای فعالیت‌های میم‌کوینی بسیار کوتاه‌مدت و پرریسک.

---

✅ نتیجه‌گیری

• Toncoin تون‌کوین یکی از پروژه‌های معتبر و دارای نقدینگی معقول در بازار کریپتو است و در قیمت حدود ۳.۲۶–۳.۲۹ دلار قرار دارد. سطح حمایت تجربه نشان داده حدود ۳.۲۳ دلار مهم است و مقاومت آتی نزدیک ۳.۶۰ دلار.
• NatCoin نات‌کوین با قیمت بسیار پایین (~۰.۰۰۰۰۰۰۱۵ دلار) و عدم وجود حجم معاملات یا شفافیت عرضه، ریسک بسیار بالایی دارد و بیشتر شبیه یک پروژه MEME‌ است.
• سرمایه‌گذاران باید ابتدا نقدینگی و حجم معامله را بررسی کنند؛ TON گزینه پایه‌ای‌تر و معقول‌تر برای نگاه بلندمدت یا میان‌مدت است، در حالی که NAT یک ارز بلااستفاده با نرخ ریسک بالا محسوب می‌شود.

نتیجه‌گیری

راه‌اندازی کیف پول تون و همکاری انحصاری با تون فوندیشن، گام‌های مهمی در جهت پذیرش جریان اصلی فناوری بلاکچین از طریق تلگرام هستند. این تحولات باعث افزایش توجه به تونکوین و ناتکوین شده و پتانسیل رشد بلندمدت را نشان می‌دهند. با این حال، موفقیت این پروژه‌ها به غلبه بر چالش‌های نظارتی و ارائه تجربه‌ای کاربرپسند بستگی دارد. همان‌طور که تلگرام خدمات رمزارزی خود را گسترش می‌دهد، تأثیر آن بر بازار رمزارزها و پذیرش کاربران قابل توجه خواهد بود.